솔직히 저는 조선주가 이렇게 다시 뜨거워질 줄 몰랐습니다. 호르무즈 해협 봉쇄 이야기가 나왔을 때만 해도 "또 지정학 테마겠지" 하고 넘겼거든요. 그런데 공급망 구조 자체가 바뀌는 방향으로 이야기가 흘러가는 걸 보면서 생각이 달라졌습니다. LNG 운반선, FLNG, 원전까지 맞물리는 이 사이클이 단순한 테마성 반등과는 결이 다르다는 판단이 섰습니다.LNG운반선 수요가 커지는 진짜 이유일반적으로 지정학 리스크가 완화되면 관련 수혜주도 제자리로 돌아간다고 알려져 있습니다. 그런데 제가 이번 상황을 들여다보니 그 논리가 그대로 적용되지 않는 부분이 있었습니다.핵심은 톤마일(Ton-Mile)입니다. 톤마일이란 화물의 무게(톤)에 운송 거리(마일)를 곱한 개념으로, 같은 양의 에너지를 더 먼 곳에서 가져올수록 이..